Маржа, валовая. Как рассчитать

Даже если у вас совсем небольшой частный бизнес или маленькое предприятие, участвующее в коммерческих операциях, витально важно уметь правильно оценивать происходящие в нем процессы. Вы должны своевременно оценивать риски, делать выводы относительно правильности выстраиваемой ценовой политики и искать пути оптимизации издержек при увеличении прибыли.

Да, это не так просто, особенно если в вашем штате нет огромного количества аудиторов с профессиональной подготовкой. Но прибегая к использованию достаточно простых схем, вы вполне определенно сможете рассчитать основные процессы. Для этого вам потребуется знание основных определений.

Например, маржа. Для того чтобы оценить эффективность ценообразования и расходования средств, вам нужно узнать разницу между конечной стоимостью продукта и деньгами, потраченными непосредственно на его производство.

Подсчитав процент, проследив динамику его изменений во времени, вы сможете получить объективные сведения о состоянии вашего предприятия. Это поможет наладить бизнес-процессы, минимизировать потери и сделать фирму более рентабельной. Как видите, для простого экономического анализа сложных математических операций не требуется.

Ещё есть прибыль. Оценивая денежный результат, вы делаете вывод относительно правильности формирования вектора развития компании. Чем отличается маржа от прибыли, как оперировать этими показателями и каким именно образом они помогают в анализе компании?

Что такое маржа в деятельности предприятия?

Это оценочная величина. Ее значение может выражаться в процентах или в денежном эквиваленте, причем валюта может быть любой. Очевидно, что для российских компаний наиболее распространенным способом является подсчет значения в рублях. Фактически, он демонстрирует каков объем реальной прибыли, полученной компанией от реализации продукции. В большинстве случаев переменные затраты (находящиеся в зависимости от объема товара) на ее производство не учитываются.

Особенную важность подсчет показателя приобретает в области торговли, поскольку помогает без привлечения сложной математики реально оценить насколько эффективно велась та или иная деятельность.

Кстати, значение маржи понадобится вам и при расчете рентабельности. Чтобы получить объективный показатель, нужно высчитать соотношение прибыли с суммой выручки, а затем умножить на 100%.

Для анализа эффективности предприятия обычно менеджеры прибегают к изучению валовых показателей. Они дают возможность получить менее детальные результаты, но неплохо иллюстрируют общую картину и направление движения развития предприятия. Валовую маржу можно вычислить путем подсчета разницы между суммой выручки, полученной от реализации товара, и расходами на изготовление. Зная ее значение, можно рассчитать чистую прибыль компании или процент рентабельности продаж.

Данные относительного выражения валовой маржи требуются для принятия управленческих решений. Хороший управленец знает цену такого анализа и не пренебрегает им. Именно этот индикатор является ключевым фактором, определяющим ценообразование. В зависимости от него находится рентабельность затрат на маркетинг, прогноз выгоды и оценка потенциальной прибыльности того или иного клиента.

Как можно оценить деятельность при помощи прибыли?

Очень просто. Вам потребуются данные обо всех видах издержек и совокупный доход.

Из той суммы, которую вы получили от реализации продукции, нужно отнять расходы на производство, выплаченные зарплаты, проценты, налоги и другие виды издержек.

Выглядеть это будет примерно так:

Как видно из формулы, прибыль – это денежный результат. Он показывает сколько составляет ваш реальный доход. Полученное значение облагается налогом. То, что останется после, будет чистой выручкой предприятия.

Очевидно, конечная цель функционирования любого предприятия – это получение дохода. Он определяется как разница между совокупностью полученных средств и полной суммой расходов на производство, содержание во время хранения, сбыт товаров за определенный период. Это индикатор, который отображает итоговый результат работы фирмы. Показатель чистой прибыли наиболее важный среди других средств оценки деятельности. Полученные финансы могут использоваться для выплаты вознаграждений, процентов держателям акций, инвестиционной деятельности. Этот индикатор наиболее важен для менеджмента компании.

Маржа и валовая прибыль: в чем разница

Финансовые показатели, которые отражают динамику развития компании, достаточно похожи между собой. Это вызывает путаницу. В то же время различие между маржей и прибылью – ключевыми характеристиками оценки деятельности компании – есть.

Так, первый из них учитывает только производственные издержки. Из их совокупности складывается себестоимость товара. Прибыль подразумевает более широкий анализ показателей – при ее расчете учитывается вся совокупность расходов и поступлений, которые возникали во время производственного процесса и при реализации продукции.

Допустим, у вас есть частная фирма, которая занимается производством шарнирных кукол. Для их изготовления вам понадобится расходный материал (например, папье-маше, самозатвердевающая глина), оборудование (набор инструментов), краски и аксессуары. Все то, что будет потрачено на производство одной куклы – это храктеристики, из которых будет формироваться себестоимость предмета. Представим, что расходный материал обошелся вам в 20$. Формируя отпускную цену готового изделия, вы учитываете эксплуатацию инструментов (а при использовании специального оборудования, например, печи для закрепления формы, амортизационные расходы приборов), время, потраченное вами на разработку проекта и его воплощения. Кроме того, вы наверняка не забудете оценить художественную ценность своей работы, прибавив к стоимости, основанной на фактических данных, некие субъективные критерии. В итоге у вас получится цифра, которая превышает 20$ в несколько раз – например, 200$.

По сути, разница между отпускной ценой и фактическими расходами представляет собой заработанную вами прибыль. Однако это не совсем так. С точки зрения терминологии, такое понятие как «прибыль» учитывает не два показателя, а намного больше.

Если вернуться к примеру с куклой, то при подсчете реального дохода вы, условно, должны будете учитывать количество чая, которое выпили при лепке и оформлении изделия, оплату интернета, задействованного в рекламе продукции, транспортные расходы, связанные с пересылкой товара в случае адресата, расположенного в другом городе и т.д. Только после совокупного учета всех данных, вы сможете сделать вывод относительно того, сколько смогли заработать. В этом и заключается отличие прибыли от маржи.

Анализ деятельности компании показывает, что эти два показателя всегда прямо пропорциональны. Чем больше один, тем выше значение другого в конкретном отчетном периоде. В то же время маржа, по понятным причинам, всегда выше прибыли.

В заключение

Эффективный менеджмент – это применение всех доступных возможностей для максимально детального изучения бизнес–процессов в компании. Поэтому игнорировать те или иные возможности не стоит.

Маржинальная и валовая прибыль, отличия между которыми заключаются в оцениваемых затратах, могут много рассказать о предприятии. Для этого необходимо выполнять подсчет показателей в установленные периоды времени, а после сопоставлять полученные результаты, анализируя изменения в динамике. Грамотному руководителю полученные сведения помогут своевременно отреагировать на негативные процессы или придумать новые фишки для развития предприятия.

Маржа – один из определяющих факторов ценообразования. Меж тем, далеко не каждый начинающий предприниматель может объяснить значение этого слова. Попробуем исправить ситуацию.

Понятием «маржа» оперируют специалисты всех сфер экономики. Это, как правило, относительная величина, являющаяся показателем . В торговле, страховании, банковском деле маржа имеет свою специфику.

Как рассчитать маржу

Экономисты понимают маржу как разницу между товара и его отпускной ценой. Она служит отражением эффективности коммерческой деятельности, то есть показателем того, насколько успешно компания преобразует в .

Маржа – относительная величина, выражаемая в процентах. Формула расчета маржи выглядит следующим образом:

Прибыль/Доход*100 = Маржа

Приведем простейший пример. Известно, что маржа предприятия составляет 25%. Из этого можно сделать вывод, что каждый рубль выручки приносит фирме 25 копеек прибыли. Остальные 75 копеек относятся к расходам.

Что такое валовая маржа

Оценивая рентабельность той или иной компании, аналитики обращают внимание на валовую маржу – один из главных показателей результативности фирмы. Валовую маржу узнают путем вычитания суммы расходов на изготовление продукции из суммы выручки от ее продажи.

Зная одну только величину валовой маржи, нельзя делать выводы о финансовом состоянии предприятия или давать оценку конкретному аспекту его деятельности. Зато с помощью этого показателя можно рассчитать другие, не менее важные. Кроме того, валовая маржа, являясь аналитическим показателем, дает представление об эффективности компании. Формирование валовой маржи происходит за счет производства товаров или оказания услуг работниками фирмы. В ее основе лежит труд.

Важно отметить, что формула для вычисления валовой маржи учитывает такие доходы, которые не являются следствием продажи товаров или оказания услуг. Внереализационные доходы – это результат:

• списания задолженностей (дебиторской/кредиторской);
• мер по организации ЖКХ;
• оказания услуг, не относящихся к промышленным.

Зная валовую маржу, можно узнать и чистую прибыль.

Также валовая маржа служит основой для формирования фондов развития.

Говоря о финансовых результатах, экономисты отдают должное марже прибыли, которая является показателем рентабельности продаж.

Маржа прибыли – это процент прибыли в общем капитале или выручке предприятия.

Маржа в банковском деле

Анализ деятельности банков и источников их прибыли сопряжен с расчетом четырех вариантов маржи. Рассмотрим каждый из них:

1. 1. Маржа банковская , то есть разница между ставками по кредиту и вкладу.
2. 2. Маржа кредитная , или разница между суммой, зафиксированной в договоре, и суммой, выданной клиенту в действительности.
3. 3. Маржа гарантийная – разница между стоимостью залога и суммой выданного кредита.
4. 4. Маржа чистая процентная (ЧПМ) – один из главных показателей успешности работы банковского учреждения. Для ее вычисления используется следующая формула:

   ЧПМ = (Комиссионные доходы – Комиссионные расходы) / Активы
   При расчете чистой процентной маржи могут приниматься во внимание все без исключения активы или только те, что используются (приносят доход) в настоящее время.

Маржа и торговая наценка: в чем разница

Как ни странно, не все видят разницу между этими понятиями. Поэтому одно нередко подменяется другим. Чтобы раз и навсегда разобраться в отличиях между ними, давайте вспомним формулу расчета маржи:

Прибыль/Доход*100 = Маржа

(Цена продажи – Себестоимость)/Доход*100 = Маржа

Что же касается формулы расчета наценки, то она выглядит так:

(Отпускная цена – Себестоимость)/Себестоимость*100 = Торговая наценка

Для наглядности приведем несложный пример. Товар приобретается компанией за 200 рублей, а продается за 250.

Итак, вот какой в этом случае будет маржа: (250 – 200)/250*100 = 20%.

А вот какой будет торговая наценка: (250 – 200)/200*100 = 25%.

Понятие маржи тесно связано с рентабельностью. В широком смысле маржа – это разница между полученным и отданным. Однако маржа – это не единственный параметр, служащий для определения эффективности. Рассчитав маржу, можно узнать другие важные показатели хозяйственной деятельности предприятия.

Валовая маржа является ключевым показателем в операционном анализе, который используют в контроллинге и финансовом менеджменте. Валовая маржа может называться суммой покрытия, валовой прибылью и валовой маржой, или просто маржой. Каждый из этих терминов обозначает одно – разность затрат и выручки от реализации.

Валовая маржа может продемонстрировать, насколько выручка позволяет покрыть расходы и получить прибыль.

Как произвести расчет валовой маржи: формулы и примеры

Правильный расчет валовой маржи поможет компании выявить следующее:

• маржинальность всего бизнеса и каждого проекта внутри него;
• изменения в прибыльности компании (отрицательные и положительные);
• ключевых клиентов;
• долю каждого продукта в потреблении ресурсов компании;
• направление использования валового дохода;
• соотношение зарплат работников и маржинальности проектов;
• доходность каждой услуги.

Приведем алгоритм, который покажет процесс расчета маржинальности проекта.

Шаг 1. Рассчитываем стоимость человеко-часа.

На этом этапе определяем стоимость часа труда каждого работника, начать нужно с подсчета годового заработка.

Расчет этого показателя для сотрудников в штате компании, которые работают полный день, включает в себя:

• бонусы и страховку;
• выплаты в пенсионный фонд;
• валовую зарплату;
• прочие отчисления.

Число годовых рабочих часов рассчитывается так: 40 рабочих часов в неделю перемножается с 52 неделями, из этого произведения вычитаются дни отпуска, больничные и национальные праздники. После этого годовая зарплата делится на количество рабочих часов.

Стоимость человеко-часа = Годовой заработок / Количество рабочих часов в год

Аналогичным способом рассчитывается стоимость приходящих работников или фрилансеров. Это будет сделать даже проще, так как данная категория сотрудников работает по часам.

Таким образом, вычислив цену человеко-часа и зная количество затраченного на проект времени, можно найти прямые затраты на данный проект.

Шаг 2. Рассчитываем накладные расходы за год.

Для определения чистой маржи необходимо знать не только прямые затраты, но и годовые накладные.

К этому типу расходов принадлежат ожидаемые затраты, которые не относятся к какому-либо проекту, например:

• страховка;
• оплата коммунальных услуг;
• выплаты за аренду;
• зарплата административным работникам;
• оплата рабочего времени, которое не относится к проектам;
• транспортные расходы;
• покупка инструментов, ПО, оплата хостинга;
• закупка офисного оборудования;
• оплата развлечений.

Сумма накладных расходов за год будет учитываться при проведении расчетов маржинальности того или иного проекта вместе с затратами на оплату труда.

Шаг 3. Рассчитываем накладные расходы за час.

Вначале умножаем число сотрудников на количество рабочих часов, чтобы узнать расходы на оплату рабочих часов всех сотрудников.

После этого делим накладные расходы за год на оплаченные рабочие часы:

Накладные расходы в час = Сумма накладных расходов / Сумма оплачиваемых часов

Шаг 4. Рассчитываем валовую и чистую маржу для каждого клиента

Валовая маржа = Валовые продажи - Сумма отработанных часов * Стоимость человеко-часа

Чтобы вычислить чистую маржу, нужно учесть и накладные расходы.

Чистая маржа = Валовые продажи - Сумма отработанных часов * (Стоимость человеко-часа + Накладные расходы в час)

Если нужно получить маржинальность в процентах, то необходимо маржу, выраженную в денежных единицах, разделить на сумму валовых продаж и полученный результат умножить на 100.

Описанный нами подсчет показывает лишь общий принцип нахождения валовой маржи по проекту. В реальности вычисления будут сложнее, так как сотрудники получают неодинаковую зарплату, проекты могут длиться долгое время, а могут закончиться очень быстро, работы будут выполняться субподрядчиком и т. д.

Формула валовой маржи и определение коэффициента маржинального дохода

Как найти валовую маржу? Для расчета валовой маржи формула имеет следующий вид:

GP = TR – TC или CM = TR – VC , где

• GP является валовой маржой;
• CM – валовым маржинальным доходом.

GP = TC/TR или CM = VC/TR , где

• GP – процентная маржа;
• СМ – процентный маржинальный доход.

TR = P x Q , где

• TR – выручка,
• Р – стоимость единицы продукта в денежном виде,
• Q – натуральное выражение проданного товара.

TC = FC + VC, VC = TC – FC , где

• ТС – полная себестоимость,
• VC – переменные затраты,
• FC – постоянные затраты.

Соответственно, валовая маржа равна разнице между затратами и расходами, а процент валовой маржи будет соотношением затрат к доходам.

Когда величина маржи найдена, можно вычислить коэффициент маржинального дохода по формуле ниже. Он представляет собой отношение валовой маржи к прибыли.

К мд = GP/TR или К мд = CM/TR, где К мд – коэффициент маржинального дохода.

Полученный коэффициент валовой маржи покажет, какую долю маржа занимает в общей выручке компании. Также он может называться нормой маржинального дохода.

Предприятия в промышленной сфере обязаны иметь норму маржи не менее 20 %, а для торговой сферы этот показатель не должен быть ниже 30 %. В целом коэффициент маржинального дохода равен рентабельности продаж.

Коэффициент валовой маржи

Данный коэффициент является отношением объема валовой прибыли к выручке. Иначе говоря, он показывает количество прибыли, которую организация может получить с одного рубля выручки. Например, коэффициент валовой маржи в 40 % показывает, что прибыли у нас будет 40 копеек, а остальное уйдет на производство товара.

Валовой доход, т.е. маржа, должен покрывать издержки на управление организацией и реализацию товара и помимо этого принести компании прибыль. Если исходить из данного утверждения, то коэффициент валовой маржи показывает то, насколько руководство компании умеет управлять издержками, связанными с производством товара (в них входят стоимость сырья, материалов, зарплата и т.д.). Чем выше коэффициент валовой маржи, тем успешнее руководство компании справляется со своими задачами.

Вывод из вышесказанного простой: чтобы коэффициент валовой маржи рос, необходимо разумное управление производством и связанными с ним издержками.

Чем валовая маржа отличается от наценки

Чтобы ответить на этот вопрос, нужно дать определение каждому из этих понятий. Если про валовую маржу мы уже подробно говорили, то с наценкой не все так просто.

Наценка представляет собой разность между конечной стоимостью товара и его себестоимостью. Ожидается, что наценка покроет все затраты, связанные с производством и реализацией конечного продукта.

Очевидно, что наценка прибавляется к себестоимости товара, а маржа во время расчета себестоимость не учитывает.

Для наглядности разницы между маржой и себестоимостью разложим ее на несколько пунктов.

1. Разная разница. При расчете наценки используют разницу между закупочной и отпускной ценой, а при расчете маржи – между себестоимостью и выручкой после продажи.
2. Максимальный объем. Этот показатель у наценки ничем не ограничен, она может быть и 100 %, и 300 % в отличие от маржи, которая не имеет таких показателей.
3. Основа расчета. В основе расчета наценки лежит себестоимость товара, а в основе расчета маржи – валовой доход организации.
4. Соответствие. Каждая из этих величин находится в прямой пропорции к другой, при этом маржа не может быть выше наценки.

Наценка и маржа – это распространенные термины, которыми пользуются не только специалисты, но и обычные люди в быту. Именно поэтому важно понимать разницу между наценкой и маржой.

Не нужно путать валовую маржу с прибылью.

Валовая маржа и маржинальная прибыль

Обычно считают, что маржинальная прибыль получается после вычета выручки из себестоимости, а также процентных ставок из биржевых котировок. Довольно часто этот термин встречается в банковском и биржевом деле, в страховании и торговле. Каждое из этих направлений имеет свои особенности, при этом маржа обозначается либо в величинах, либо в процентах.

Каждый бизнесмен знает, что маржинальная прибыль представляет собой разницу между выручкой от реализации и непостоянными затратами. По сути – это валовая маржа.

Чтобы организация не работала себе в убыток, маржинальная прибыль должна покрывать постоянные затраты. Измерения обычно проводят по подразделению (направлению) или на единицу товара. Маржинальная прибыль, иначе говоря, это прирост материальных средств вследствие продажи продукции.

Не каждый предприниматель до конца понимает, какой уровень маржинальной прибыли возможен и зачем нужна маржа. Маржинальная прибыль является ключевым фактором в ценообразовании, а также в прибыльности рекламных расходов. Также с ее помощью можно четко увидеть рентабельность продаж и разницу между стоимостью товара и его себестоимостью. Как правило, валовая маржа выражается как прибыль или как процент от основной цены. Показатель, обозначающий разницу между выручкой от реализации и непостоянными затратами компании, называется валовой маржой.

Многие начинающие предприниматели спрашивают, в чем разница между прибылью и маржинальной прибылью. Обозначим главные различия.

1. Прибыль – это доход компании, который представляет собой разницу между затратами на производство товара и прибылью от его реализации.
2. Прибыль и маржа находятся в пропорции, и, чем выше маржа, тем больше будет доход. Таким образом, главное отличие прибыли от маржинальной прибыли – это сфера применения этих терминов.

Однако даже не самым опытным предпринимателям очевидна разница между прибылью валовой и маржинальной.

1. Для расчета валовой прибыли надо вычесть из выручки прямые затраты, а для расчета маржинальной прибыли – переменные.
2. Маржинальная и валовая прибыли не всегда идентичны, так как не всегда издержки бывают переменными.
3. Валовая прибыль является индикатором успешности организации, а маржинальная прибыль помогает идти более рентабельным путем и определить тип и количество производимого товара.

Валовая маржа в различных сферах

В экономике

Экономисты дают такое определение маржи, которое мы не раз приводили: разность между себестоимостью и отпускной ценой продукта. Это определение является базовым для термина «маржа».

Важно! Европейские экономисты представляют этот термин в виде процентной ставки соотношения прибыли к продаже товара по отпускной цене и используют термин «маржа» для оценки эффективности предприятия.

Как правило, для того чтобы оценить организацию, используют термин «валовая маржа», так как именно она наибольшим образом влияет на чистую прибыль организации, которая идет на ее развитие через увеличение основных капиталов.

В банковской сфере

В документах, связанных с банковским делом, встречается термин «кредитная маржа». Она обозначает разницу между суммой товара по договору кредитования и фактически выплаченной банку суммой. Эта разница и является кредитной маржой.

Если кредит оформляется под залог чего-либо, то используется термин «гарантийная маржа», который обозначает разницу между стоимостью залогового имущества и размером выданных средств по кредиту.

Подавляющее большинство банков кредитуют и принимают депозиты. Для получения прибыли с этих операций банки вводят различные процентные ставки. Процентная разница между ставкой по депозитам и кредитам называется банковской маржой.

В биржевой деятельности

В биржевом деле используют вариационную разновидность, которая чаще всего применяется в торговле фьючерсами. Как следует из названия, такой тип не может иметь постоянного значения. Вариационная маржа бывает положительной в том случае, если получена прибыль по результатам торгов, или отрицательной, если торги прибыли не принесли.

Валовая маржа как показатель конкурентных преимуществ компании

Валовая прибыль и маржа – в чем разница? Давайте разберемся в этом вопросе. Валовая прибыль и, как следствие, валовая маржа прямо коррелируют с имеющимися у организации конкурентными преимуществами. Повсеместно признается, что наличие 40 % валовой маржи является индикатором долгосрочных преимуществ данной компании перед соперниками. Если этот показатель лежит в диапазоне 20–40 %, то принято считать конкурентное преимущество компании неустойчивым. Если же валовая маржа меньше 20 %, то таких преимуществ организация не имеет.

Важно понимать, что при отсутствии или утрачивании конкурентных преимуществ валовая маржа будет снижаться, это делать это гораздо раньше, чем снизятся продажи товара компании. Таким образом, отслеживание показателя валовой маржи поможет предотвратить спад и выявить проблему в организации.

Однако есть исключения и из этого правила: даже при высокой валовой марже компания может не иметь прибыли.

Такая ситуация может быть в случаях наличия больших затрат, связанных с непроизводственными нуждами, а именно:

• с общехозяйственными нуждами;
• с разработкой нового продукта;
• с обслуживанием текущих долгов организации.

Если одно из таких явлений оттягивает на себя большую долю средств, то это приведет к резкому снижению валовой маржи и, как следствие, ухудшению экономических показателей предприятия. Качественное управление затратами поможет предотвратить такие провалы и позволит сохранять компании свои конкурентные преимущества.

ТОП-3 приложений для расчета маржи и управления проектами

Omni Calculator

Простой калькулятор, который в режиме онлайн может рассчитать наценку, чистую маржу, валовую маржу и маржу с учетом налогов. Ресурс предоставляет доступ к нескольким десяткам калькуляторов, в числе которых есть четыре маркетинговых.

Ultimate Margin Calculator от Lemonade Stand

Lemonade Stand – это маркетинговая компания, которая сделала данный калькулятор для своих нужд, а потом предоставила доступ к нему и всем остальным. Вместе с калькулятором, который находится в гугл-таблицах, лежат инструкции по его использованию. Документ имеет отдельные листы для расчета маржи постоянных и одноразовых проектов, а также ррс клиентов.

Этот калькулятор хорошо подойдет для больших компаний, в которых трудятся много работников и которые имеют большое количество клиентов. Но его можно перенастроить и для маленьких организаций в 3–4 человека.

Калькулятор TrinityP3

Прибыльность продаж можно выразить двумя способами: через коэффициент валовой маржи и через наценку на себестоимость. Оба коэффициента выводятся из соотношения выручки, себестоимости и валовой прибыли:

Выручка 100,000
Себестоимость (85,000)
Валовая прибыль 15,000

В английском языке валовая прибыль называется «gross profit margin». Вот от этого слова “gross margin” и пошло выражение «валовая маржа».

Коэффициент валовой маржи – это отношение величины валовой прибыли к выручке. Иными словами он показывает, какую прибыль мы получим с одного доллара выручки. Если равен 20%, это означает, что каждый доллар принесет нам 20 центов прибыли, а остальное необходимо потратить на производство товара.

Наценка на себестоимость – это отношение величины валовой прибыли к себестоимости. Данный коэффициент показывает, какую прибыль мы получим с одного доллара себестоимости. Если равна 25%, то это значит, что с каждого доллара, вложенного в производство товара, мы получим 25 центов прибыли.

Зачем всё это нужно знать на экзамене Дипифр?

Нереализованная прибыль в запасах.

Оба описанных выше коэффициента прибыльности на экзамене Дипифр используются в консолидационной задаче для расчета корректировки нереализованной прибыли в запасах. Она возникает, когда компании, входящие в одну группу, продают товары или другие активы друг другу. С точки зрения отдельной отчетности компания-продавец получает прибыль от реализации. Но с точки зрения группы эта прибыль не является реализованной (полученной) до тех пор, пока компания-покупатель не продаст данный товар третьей компании, которая не входит в данную группу консолидации.

Соответственно, если на конец отчетного периода в запасах компаний группы будут находиться товары, полученные при внутригрупповых продажах, то их стоимость с точки зрения группы будет завышена на величину внутригрупповой прибыли. При консолидации необходимо сделать корректировку:

Дт Убыток (компания-продавец) Кт Запасы (компания-покупатель)

Данная корректировка является одной из нескольких корректировок, которые необходимы, чтобы исключить внутригрупповые обороты при консолидации. Нет ничего сложного в том, чтобы сделать такую проводку, если вы можете рассчитать, чему равна нереализованная прибыль в остатках запасов компании-покупателя.

Коэффициент валовой маржи. Формула расчета.

Коэффициент валовой маржи (по-английкси gross profit margin) принимает за 100% величину выручки по реализации. Процент валовой прибыли считается от выручки:

На данной картинке коэффициент валовой маржи равен 25%. Для расчета величины нереализованной прибыли в запасах нужно знать этот коэффициент и знать, чему была равна выручка или себестоимость при реализации товара.

Пример 1. Расчет нереализованной прибыли в запасах, ОФП — коэффициент валовой маржи

Декабрь 2011
Примечание 4 – Реализация запасов внутри Группы

По состоянию на 30 сентября 2011 года запасы «Беты» и «Гаммы» включали компоненты, приобретенные у компании «Альфа» в течение года. «Бета» приобрела их за 16 млн. долларов, а Гамма за 10 млн. долларов. «Альфа» реализовала данные компоненты с коэффициентом валовой маржи в размере 25%. (прим. Альфа владеет 80% акций Беты и 40% акций Гаммы)

Альфа продает товары компаниям Бета и Гамма. Фраза «Бета приобрела их (компоненты) за 16,000 долларов» означает, что при продаже этих компонентов выручка Альфы была равна 16,000. То, что у продавца (Альфы) было выручкой, является стоимостью запасов у покупателя (Беты). Величину валовой прибыли по этой сделке можно рассчитать следующим образом:

валовая прибыль = 16,000*25/100 = 16,000*25% = 4,000

Значит, при выручке в 16,000 Альфа получила прибыль 4,000. Эта сумма 16,000 является стоимостью запасов у Беты. Но с точки зрения группы запасы еще не реализованы, так как они находятся на складе Беты. И эта прибыль, которую Альфа отразила в своей отдельной отчетности, с точки зрения группы еще не получена. Для целей консолидации запасы должны быть отражены по первоначальной себестоимости 12,000. Когда Бета продаст данные товары за пределы группы какой-то третьей компании, например, за 18,000 долларов, то она получит прибыль по своей сделке 2,000, а общая прибыль с точки зрения группы составит 4,000+2,000 = 6,000.

Дт Убыток ОПУ Кт Запасы — 4,000

ПРАВИЛО 1

Если в условии дан коэффициент валовой маржи, то надо умножить этот коэффициент в % на остаток запасов у компании покупателя.

Расчет нереализованной прибыли в запасах для Гаммы расчет будет чуть сложнее. Обычно (по крайней мере в последних экзаменах) Бета является дочерней компанией, а Гамма учитывается по методу долевого участия (ассоциированная компания или совместная деятельность). Поэтому у Гаммы нужно не только найти нереализованную прибыль в запасах, но еще и взять от нее только ту долю, которой владеет материнская компания. В данном случае это 40%.

10,000*25%*40% = 1,000

Проводка в данном случае будет такой:

Дт Убыток ОПУ Кт Инвестиция в Гамму — 1,000

Если на экзамене попадется ОФП (как в данном примере), то необходимо будет сделать корректировки в самом консолидированном ОФП по строке «Запасы»:

по строке «Инвестиция в ассоциированную компанию»:

и в расчете консолидированной нераспределенной прибыли:

В самом правом столбце приведены баллы, полагающиеся за эти корректировки в консолидации.

Наценка на себестоимость. Формула расчета.

Наценка на себестоимость (по-английски mark-up on cost) принимает за 100% величину себестоимости. Соответственно, и процент валовой прибыли считается от себестоимости:

На данной картинке наценка на себестоимость равна 25%. Выручка в процентном соотношении будет равна 100%+25% = 125%.

Пример 2. Расчет нереализованной прибыли в запасах, ОФП — наценка на себестоимость

Июнь 2012
Примечание 5 – Реализация запасов внутри Группы

По состоянию на 31 марта 2012 года запасы «Беты» и «Гаммы» включали компоненты, приобретенные ими у компании «Альфа» в течение года. «Бета» приобрела их за 15 млн. долларов, а Гамма за 12.5 млн. долларов. При формировании цены реализации данных компонентов «Альфа» применяла наценку в 25% от их себестоимости. (прим. Альфа владеет 80% акций Беты и 40% акций Гаммы)

Величину валовой прибыли по этой сделке можно рассчитать следующим образом:

Если составить пропорцию, чтобы найти X, то получится:

валовая прибыль = 15,000*25/125 = 3,000

Таким образом, выручка, себестоимость и валовая прибыль по данной сделке у Альфы были равны:

Значит, при выручке в 15,000 Альфа получила прибыль 3,000. Эта сумма 15,000 является стоимостью запасов у Беты.

Консолидационная корректировка нереализованной прибыли в запасах по Бете:

Дт Убыток ОПУ Кт Запасы — 3,000

Для Гаммы расчет аналогичен, только нужно взять долю владения:

валовая прибыль = 12,500*25/125 *40% = 1,000

ПРАВИЛО 2 для расчета нереализованной прибыли в запасах:

Если в условии дана наценка на себестоимость, то надо умножить остаток запасов у компании покупателя на коэффициент, полученный следующим образом:

• наценка 20% — 20/120
• наценка 25% — 25/125
• наценка 30% — 30/130
• наценка 1/3 или 33,3% — 33,33/133,33 = 0,25

В июне 2012 года тоже был консолидированный ОФП, поэтому корректировки отчетности будут аналогичны тем, которые приведены в выдержках из официального ответа для примера 1.

Поэтому возьмем пример с расчетом нереализованной прибыли в запасах для консолидированного ОСД.

Пример 3. Расчет нереализованной прибыли в запасах, ОСД — наценка на себестоимость

Июнь 2011
Примечание 4 — реализация внутри Группы

Компания «Бета» реализует продукцию «Альфе» и «Гамме». За год, закончившийся 31 марта 2011 года, объемы реализации в данные компании были следующими (все товары были реализованы с наценкой в 1 3 33/% от их себестоимости):

По состоянию на 31 марта 2011 года и 31 марта 2010 года, запасы «Альфы» и «Гаммы» включали следующие суммы, относящиеся к товарам, приобретенным у компании «Бета».

Сумма запасов на

Здесь дана наценка на себестоимость 1/3, значит, нужный коэффициент равен 33,33/133,33. И есть две суммы по каждой компании — остаток на начало отчетного года и на конец отчетного года. Чтобы определить нереализованную прибыль в запасах на конец отчетного года в примерах 1 и 2 мы умножали коэффициент на остаток запасов на отчетную дату. Для ОФП этого достаточно. В ОСД нам нужно показать изменение величины нереализованной прибыли за годовой период, поэтому нужно посчитать нереализованную прибыль и на начало года, и на конец года.

В данном случае формулы расчета корректировки по нереализованной прибыли в запасах будут такими:

• Альфа — (3,600 — 2,100) * 33,3/133,3 = 375
• Гамма — (2,700 — ноль) * 33,3/133,3 *40% = 270

В консолидированном ОСД корректируется себестоимость (или валовая прибыль как в официальных ответах):

Здесь в формулах расчета нереализованной прибыли стоит коэффициент 1/4 (о.25), что на самом деле и равно величине дроби 33,33/133,33 (можно проверить на калькуляторе).

Как экзаменатор формулирует условие для нереализованной прибыли в запасах

Ниже я привела статистику по примечанию о нереализованной прибыли в запасах:

• Июнь 2014
• Декабрь 2013 — наценка от себестоимости 1/3
• Июнь 2013 — наценка от себестоимости 1/3
• Декабрь 2012 — норма прибыли от реализации товаров 20%
• Июнь 2012 — наценка от себестоимости 25%
• Декабрь 2011
• Июнь 2011 — наценка от себестоимости 33 1/3%
• Пилотный экзамен — валовая прибыль каждой реализации 20%
• Декабрь 2010 — торговая наценка от общей производственной себестоимости 1/3
• Июнь 2010 — реализовала компоненты с коэффициентом валовой маржи 25%
• Декабрь 2009 — прибыль от каждой реализации 20%
• Июнь 2009 — наценка в 25% от себестоимости
• Декабрь 2008 — реализовала компоненты с торговой наценкой, равной одной трети от себестоимости.
• Июнь 2008 — наценка в 25% к себестоимости

Из этого списка можно вывести ПРАВИЛО 3 :

1. если в условии есть слово «себестоимость» , то это наценка на себестоимость, и коэффициент будет в виде дроби
2. если в условии есть слова: «реализация», «валовая маржа» , то это коэффициент валовой маржи и надо умножать остатки запасов на приведенный процент

В декабре 2014 года можно ждать коэффициент валовой маржи. Но, конечно же, у экзаменатора может быть свое мнение на этот счёт. В принципе нет ничего сложного в том, чтобы сделать этот расчет, какое бы условие ни было.

В декабре 2007 года, когда Пол Робинс только стал экзаменатором Дипифр, он дал условие с нереализованной прибылью в основных средствах. То есть материнская компания продала с прибылью основное средство своей дочерней компании. Это тоже была нереализованная прибыль, которую надо было скорректировать при составлении консолидированной отчетности. Это условие появилось снова в июне 2014 года.

Повторю правила расчета нереализованной прибыли в запасах на экзамене Дипифр :

1. Если в условии дан коэффициент валовой маржи, то надо умножить этот коэффициент (%) на остаток запасов у компании покупателя.
2. Если в условии дана наценка на себестоимость, то надо умножить остаток запасов у компании покупателя на дробь 25/125, 30/130, 33,3/133,3 и тому подобное

Изменился ли формат экзамена Дипифр в июне 2014 года?

Этот вопрос мне задавали уже несколько раз. Вероятно, возникновение такого вопроса связано с тем, что изменился первый лист экзаменационного буклета. Но это не означает, что изменился формат самого экзамена. В прошлый раз при переходе на новый формат экзамена это было объявлено заранее, экзаменатор подготовил пилотный экзамен, чтобы показать, как экзаменационные задания Дипифр будут выглядеть в новом формате. В июне 2014 года ничего такого нет. Не думаю, что стоит беспокоиться по этому поводу. Волнений перед экзаменом и так хватает.

И ещё одно. Подготовка к экзамену Дипифр 10 июня 2014 года подходит к концу. Пришла пора для написания пробных экзаменов. Надеюсь, что успею подготовить пробный экзамен для июня 2014 и опубликую его в ближайшее время.

Это понятие часто используют специалисты всех сфер экономики. Маржа позволяет оценить показатели рентабельности, хотя и является относительной величиной. В зависимости от сферы бизнеса, это понятие имеет свою специфику.

Расчет маржи

Маржа – это разница между себестоимостью товара и ценой, по которой этот товар продают. Благодаря таким расчетам, можно следить за эффективностью коммерческой деятельности, а точнее, за тем, насколько компания преобразует доходы в прибыль.

Значение маржи вычисляют в процентах по конкретной формуле:

Прибыль/Доход×100%=Маржа.

Давайте рассмотрим эту формулу на примере. Допустим, маржа предприятия равняется 25%. То есть с каждого рубля выручки компания получает 25 копеек прибыли. 75 копеек – это расходы.

Чтобы оценить рентабельность компании, аналитики сосредотачивают свое внимание на значении валовой маржи (Gross Margin). При оценке результативности фирмы валовая маржа является главным показателем. Для этого необходимо от суммы выручки за продукцию отнять сумму расходов на ее изготовление.

Коэффициент валовой маржи не дает представления об общем финансовом состоянии компании и не позволяет анализировать конкретные аспекты ее деятельности. Этот показатель считают аналитическим, но он позволяет оценить эффективность компании. Но при этом расчет валовой маржи дает возможность высчитать не менее важные показатели для компании. На них в первую очередь и обращают внимание экономисты.

Коэффициент валовой маржи учитывает и производство товаров или услуги работников фирмы. То есть те действия, в основе которых лежит труд.

Важно и то, что формула валовой маржи учитывает еще и доходы, которые не являются следствием оказания услуг или продаж товаров. Речь идет о внереализационных доходах, которые являются результатом:

Оказания услуг, которые не относятся к промышленным;

Организации ЖКХ;

Списания задолженностей.

Если валовая маржа вычислена правильно, можно узнать чистую прибыль компании.

Также экономисты обращают внимание на маржу прибыли, которая свидетельствует о показателях рентабельности продаж. Маржа прибыли – это прибыль в общем капитале или выручке предприятия. Она вычисляется в процентах.

Существует такое понятие, как средняя валовая маржа. При этом берется разница между ценой и среднем размером расходов. Таким образом, можно определить, какой размер прибыли приносит одна единица товара и как она покрывает постоянные расходы.

Норма валовой маржи – это часть маржинального дохода в прибыли, или же для отдельного товара – часть дохода в цене товара.

Вычислить маржинальный доход можно, отняв все переменные затраты, включая накладные расходы, зависящие от объема производства, из выручки предприятия.

Валовая маржа = Валовая прибыль/ Выручка.

Для Европы

Валовая маржа в Европе вычисляется в процентах и состоит из общих доходов, полученных в результате продаж. При этом учитывается только тот доход, который предприятие получает непосредственно после затрат на производство продукции.

Различием между учетными системами России и Европы является только то, что в первом случае валовая маржа понимается как прибыль, а во втором – высчитывается по указанной формуле.

Компании классифицируются в зависимости от валовой прибыли. Если она составляет более 40% - компания имеет долгосрочное конкурентное преимущество. Если значение валовой прибыли в диапазоне 20-40%, конкурентное преимущество неустойчивое. Если же значение менее 20%, значит, компания не имеет конкурентного преимущества.

Как показывает статистика, валовая маржа компании, которая теряет свои конкурентные преимущества, снижается задолго до того, как уменьшаются продажи. Поэтому мониторинг валовой маржи помогает заранее выявить проблемы и устранить их.

Конечно, существуют ситуации, когда при высокой валовой марже компания не получает прибыли. В этом случае о конкурентном преимуществе не может быть речи. Проблемы могут заключаться в больших затратах на:

• обслуживание долгов;
• разработку новой продукции;
• общехозяйственные потребности.

Если хотя бы одна из вышеперечисленных категорий расходов слишком большая, валовая прибыль может свестись к нулю и подорвать экономическое состояние компании.